Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
22 Sep 2022, 09:55
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Un puissant fonds au soutien de Textor
L’homme d’affaires a changé son plan de financement et s’appuie désormais sur le mastodonte financier Ares pour le rachat de l’Olympique Lyonnais. Un choix qui pourrait présenter des risques si les résultats économiques n’étaient pas au rendez-vous. Arnaud Hermant et Hugo Guillemet (avec M.A. et Y.L.)
À l’OL, toutes les sources impliquées dans le dossier de rachat du club affichent une confiance inébranlable dans sa conclusion. Le suspense ne devrait plus trop durer, de toute façon. Le closing, la phase de clôture de la transaction, doit débuter dès demain, avant que la vente ne soit définitive une semaine plus tard, le 30 septembre. Le board lyonnais ne s’attend pas à une mauvaise surprise à la conclusion, même si le climat autour de ce dossier est tendu depuis plusieurs semaines, marqué par des renégociations autour de la dette du club et par un changement dans la structure des investissements de John Textor.
C’est précisément ce dernier point qui entoure le dossier d’une part d’inconnue. Dans l’interview qu’il nous a accordée hier, le président lyonnais Jean-Michel Aulas annonçait « l’arrivée d’un financier supplémentaire », après la prise de recul de Bill Foley, un proche de John Textor qui devait garantir ses investissements mais qui pourrait finalement rester dans le tour de table sans endosser ce rôle.
Comme nous l’avons dévoilé hier, ce nouveau participant au rachat du club est le fonds d’investissement américain Ares Management, fort de 334 milliards d’actifs. L’un de ses représentants, Mark Affolter, était présent lors du match Lyon- PSG, dimanche (0-1).
Co-directeur des prêts directs chez Ares, cet homme d’affaires a rejoint le conseil d’administration de la holding Atlético Holdco, possédant l’Atlético de Madrid, en juin 2021 lors de l’arrivée du fonds au capital du club contre 216 M€. Ares possède aussi des investissements en Formule 1 au sein de l’écurie McLaren Racing, à hauteur de 758 M€.
Ares, un concurrent direct de Fortress, Apollo ou Elliott
Ares Management prend une participation directe dans des entreprises ou finance leur dette. Dans ce deuxième cas, le fonds américain prête de l’argent à un taux élevé mais ne rentre pas au capital de la structure, à moins que les remboursements ne soient pas assurés. Le type de montage financier dans le cadre du rachat de l’OL n’a pour l’instant pas été divulgué. Dans l’entourage d’Ares Management, on invite à la prudence : « Des négociations sont bien en cours avec John Textor et l’Olympique Lyonnais, mais rien n’est fait pour l’instant ».
Dans l’environnement du candidat au rachat de l’OL, on refuse tout commentaire officiel et tout détail sur la nature de la participation d’Ares dans le montage. Tout juste insiste-t-on sur le fait que ce nouveau partenariat ne concerne que l’investisseur américain et ne changera pas la structure du capital d’OL Groupe prévue dans le cadre du rachat. Il ne serait pas non plus question qu’Ares prête de l’argent à l’OL. La structure serait plutôt un partenaire direct du nouveau propriétaire floridien, via sa holding Eagle. Ares vient d’ailleurs de lever 3,7 milliards pour investir dans le sport.
Dans les milieux financiers, ce fonds est qualifié de mastodonte « des financements alternatifs » et est un concurrent direct de Fortress (présent à Bordeaux), Apollo ou Elliott (AC Milan ou Lille). « Ils sont en général très agressifs et veulent des rentabilités élevées et rapides, explique un connaisseur de ces dossiers. Il s’agit d’un mode de financement plus risqué et ce n’est pas l’histoire annoncée au départ à l’OL. »
Une remise en cause du calendrier ?
En plus des risques potentiels sur ce plan, les changements récents dans le projet de rachat sont susceptibles de remettre en cause le calendrier prévu. Des acteurs proches du dossier jugent très peu probable que toutes les vérifications bancaires au sujet des nouveaux membres du tour de table aient été achevées au 30 septembre, la date butoir rappelée par Jean-Michel Aulas dans nos colonnes. Sans que l’on sache aujourd’hui ce qui se passera si un délai supplémentaire est nécessaire.
L'Equipe
L’homme d’affaires a changé son plan de financement et s’appuie désormais sur le mastodonte financier Ares pour le rachat de l’Olympique Lyonnais. Un choix qui pourrait présenter des risques si les résultats économiques n’étaient pas au rendez-vous. Arnaud Hermant et Hugo Guillemet (avec M.A. et Y.L.)
À l’OL, toutes les sources impliquées dans le dossier de rachat du club affichent une confiance inébranlable dans sa conclusion. Le suspense ne devrait plus trop durer, de toute façon. Le closing, la phase de clôture de la transaction, doit débuter dès demain, avant que la vente ne soit définitive une semaine plus tard, le 30 septembre. Le board lyonnais ne s’attend pas à une mauvaise surprise à la conclusion, même si le climat autour de ce dossier est tendu depuis plusieurs semaines, marqué par des renégociations autour de la dette du club et par un changement dans la structure des investissements de John Textor.
C’est précisément ce dernier point qui entoure le dossier d’une part d’inconnue. Dans l’interview qu’il nous a accordée hier, le président lyonnais Jean-Michel Aulas annonçait « l’arrivée d’un financier supplémentaire », après la prise de recul de Bill Foley, un proche de John Textor qui devait garantir ses investissements mais qui pourrait finalement rester dans le tour de table sans endosser ce rôle.
Comme nous l’avons dévoilé hier, ce nouveau participant au rachat du club est le fonds d’investissement américain Ares Management, fort de 334 milliards d’actifs. L’un de ses représentants, Mark Affolter, était présent lors du match Lyon- PSG, dimanche (0-1).
Co-directeur des prêts directs chez Ares, cet homme d’affaires a rejoint le conseil d’administration de la holding Atlético Holdco, possédant l’Atlético de Madrid, en juin 2021 lors de l’arrivée du fonds au capital du club contre 216 M€. Ares possède aussi des investissements en Formule 1 au sein de l’écurie McLaren Racing, à hauteur de 758 M€.
Ares, un concurrent direct de Fortress, Apollo ou Elliott
Ares Management prend une participation directe dans des entreprises ou finance leur dette. Dans ce deuxième cas, le fonds américain prête de l’argent à un taux élevé mais ne rentre pas au capital de la structure, à moins que les remboursements ne soient pas assurés. Le type de montage financier dans le cadre du rachat de l’OL n’a pour l’instant pas été divulgué. Dans l’entourage d’Ares Management, on invite à la prudence : « Des négociations sont bien en cours avec John Textor et l’Olympique Lyonnais, mais rien n’est fait pour l’instant ».
Dans l’environnement du candidat au rachat de l’OL, on refuse tout commentaire officiel et tout détail sur la nature de la participation d’Ares dans le montage. Tout juste insiste-t-on sur le fait que ce nouveau partenariat ne concerne que l’investisseur américain et ne changera pas la structure du capital d’OL Groupe prévue dans le cadre du rachat. Il ne serait pas non plus question qu’Ares prête de l’argent à l’OL. La structure serait plutôt un partenaire direct du nouveau propriétaire floridien, via sa holding Eagle. Ares vient d’ailleurs de lever 3,7 milliards pour investir dans le sport.
Dans les milieux financiers, ce fonds est qualifié de mastodonte « des financements alternatifs » et est un concurrent direct de Fortress (présent à Bordeaux), Apollo ou Elliott (AC Milan ou Lille). « Ils sont en général très agressifs et veulent des rentabilités élevées et rapides, explique un connaisseur de ces dossiers. Il s’agit d’un mode de financement plus risqué et ce n’est pas l’histoire annoncée au départ à l’OL. »
Une remise en cause du calendrier ?
En plus des risques potentiels sur ce plan, les changements récents dans le projet de rachat sont susceptibles de remettre en cause le calendrier prévu. Des acteurs proches du dossier jugent très peu probable que toutes les vérifications bancaires au sujet des nouveaux membres du tour de table aient été achevées au 30 septembre, la date butoir rappelée par Jean-Michel Aulas dans nos colonnes. Sans que l’on sache aujourd’hui ce qui se passera si un délai supplémentaire est nécessaire.
L'Equipe
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
22 Sep 2022, 12:25
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Foot - L1 - OL; Aulas touchera 2 M€ par an
La vente de l'OL à John Textor, attendue pour la fin du mois, va permettre au président lyonnais Jean-Michel Aulas de réaliser une très belle affaire financière. Il touchera aussi un salaire annuel de deux millions d'euros par saison pour rester dans sa fonction de président-directeur général d'OL Groupe. La probable future vente de l'Olympique Lyonnais à John Textor et ses associés va générer pas mal d'argent pour les actionnaires actuels, et notamment Jean-Michel Aulas.
Même s'il va perdre le contrôle de son club de toujours, le président lyonnais va réaliser une très bonne opération financière. Dans un document d'OL Groupe, on peut ainsi lire que « par ailleurs, aux termes d'un contrat de cession de titres en date du 7 juillet 2022 (le ''Contrat de Cession''), Eagle Football Holdings LLC s'est engagé envers Pathé, IDG Capital et Holnest à acquérir en numéraire, directement ou par l'intermédiaire d'une société affiliée : - la totalité des actions détenues par Pathé, IDG Capital et Holnest au prix de 3 euros par action ; et - la totalité des Osranes (obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes) détenues par Pathé et IDG Capital ainsi que 50 % des Osranes détenues par Holnest, au prix de 265,57 euros (calculé par transparence sur la base d'un prix de 3 euros par action OLG sous-jacente). »
En suivant ce calcul, et d'après la composition actuelle du capital du club tel qu'il est présenté sur le site de l'OL, Pathé toucherait 147 M€ (34 M€ pour ses actions et 113 M€ pour ses Osranes), IDG 88 M€ (35 M€ pour ses actions et 53 M€ pour ses Osranes) et Holnest, le « family office » de Jean-Michel Aulas, empocherait 49 M€ pour la totalité de ses actions et 43 M€ pour 50 % de ses Osranes. Soit 92 M€.Un million d'euros de bonus maximum par saisonJMA va également conserver 50 % de ses Osranes, soit 163 569 Osranes, qui seront convertibles automatiquement en 14 884 779 actions en juillet 2023 (1 Osrane = 91 actions), ce qui représentera environ 8,5 % du capital à ce moment-là (John Textor possédant le reste, via le rachat de l'ensemble des parts de Pathé, d'IDG, des porteurs divers et l'augmentation de capital).Par ailleurs, Aulas demeurera, pour au moins trois ans, président-directeur général d'OL Groupe. Des fonctions pour lesquelles il sera rémunéré 2 M€ fixe et jusqu'à 1 M€ de variable chaque saison. Une indemnité de 10 M€ figure aussi dans le contrat s'il venait à être révoqué avant les trois ans.lire aussiToute l'actu de l'OL
L'Equipe
La vente de l'OL à John Textor, attendue pour la fin du mois, va permettre au président lyonnais Jean-Michel Aulas de réaliser une très belle affaire financière. Il touchera aussi un salaire annuel de deux millions d'euros par saison pour rester dans sa fonction de président-directeur général d'OL Groupe. La probable future vente de l'Olympique Lyonnais à John Textor et ses associés va générer pas mal d'argent pour les actionnaires actuels, et notamment Jean-Michel Aulas.
Même s'il va perdre le contrôle de son club de toujours, le président lyonnais va réaliser une très bonne opération financière. Dans un document d'OL Groupe, on peut ainsi lire que « par ailleurs, aux termes d'un contrat de cession de titres en date du 7 juillet 2022 (le ''Contrat de Cession''), Eagle Football Holdings LLC s'est engagé envers Pathé, IDG Capital et Holnest à acquérir en numéraire, directement ou par l'intermédiaire d'une société affiliée : - la totalité des actions détenues par Pathé, IDG Capital et Holnest au prix de 3 euros par action ; et - la totalité des Osranes (obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes) détenues par Pathé et IDG Capital ainsi que 50 % des Osranes détenues par Holnest, au prix de 265,57 euros (calculé par transparence sur la base d'un prix de 3 euros par action OLG sous-jacente). »
En suivant ce calcul, et d'après la composition actuelle du capital du club tel qu'il est présenté sur le site de l'OL, Pathé toucherait 147 M€ (34 M€ pour ses actions et 113 M€ pour ses Osranes), IDG 88 M€ (35 M€ pour ses actions et 53 M€ pour ses Osranes) et Holnest, le « family office » de Jean-Michel Aulas, empocherait 49 M€ pour la totalité de ses actions et 43 M€ pour 50 % de ses Osranes. Soit 92 M€.Un million d'euros de bonus maximum par saisonJMA va également conserver 50 % de ses Osranes, soit 163 569 Osranes, qui seront convertibles automatiquement en 14 884 779 actions en juillet 2023 (1 Osrane = 91 actions), ce qui représentera environ 8,5 % du capital à ce moment-là (John Textor possédant le reste, via le rachat de l'ensemble des parts de Pathé, d'IDG, des porteurs divers et l'augmentation de capital).Par ailleurs, Aulas demeurera, pour au moins trois ans, président-directeur général d'OL Groupe. Des fonctions pour lesquelles il sera rémunéré 2 M€ fixe et jusqu'à 1 M€ de variable chaque saison. Une indemnité de 10 M€ figure aussi dans le contrat s'il venait à être révoqué avant les trois ans.lire aussiToute l'actu de l'OL
L'Equipe
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
22 Sep 2022, 15:18
Les supporters LOLais doivent etre heureux d'apprendre que leur président et les actionnaires vont s'en mettre plein les fouille pendant que l'équipe est plutot bidon sur le terrain 
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
22 Sep 2022, 15:45
Les supporters de l'OL n'auraient pas de club à supporter sans lui. Ce sont des connards ingrats de la manière la plus notoire du monde mais il y a absolument rien à reprocher à Aulas, d'autant plus qu'il fait en sorte d'assurer une forme de transition en restant aux commandes quelques années
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
22 Sep 2022, 16:39
Clairement il assure pour son club et c'est bien en tant que président historique. On ne le voit plus trop, et ça ne manque pas. Finalement il retourne dans le ventre mou qui est leur place
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
26 Sep 2022, 17:24
Denayer, toujours sans club, vient de s'engager 1 an aux Emirats..
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
29 Sep 2022, 19:06
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LIGUE 1: COMMENT L’OL S’APPRÊTE À CHANGER DE DIMENSION ÉCONOMIQUE AVEC LE RACHAT DE TEXTOR
D’ici les premières heures d’octobre, et sauf rebondissement de dernière minute, un nouveau chapitre devrait s’ouvrir à l’OL avec l’arrivée concrète du futur boss de l’OL, John Textor qui va prendre, avec des partenaires forts, le relais capitalistique de Jean-Michel Aulas. Ce dernier verra son mandat de PDG du groupe perdurer au moins pendant 3 ans dans un mode de gouvernance à faire vivre, au fil des relations qui se tisseront dans cette gestion d’un nouveau genre pour le septuple champion de France.
La semaine (décisive) qui esquisse l’OL de demain à l’accent US
Le plan se déroule jusque-là sans accroc majeur dans le calendrier initial, édicté dès le mois de juin : d’ici la fin de la semaine, une succession de conseils d’administration devrait entériner le processus entamé en juin avec l’entrée "en négociations exclusives avec Eagle Football Holdings, LLC, société détenue par l’homme d’affaires américain, John Textor" comme l’avait indiqué un communiqué d’OL, le 20 juin 2022 dans le foulée d’un article de RMC Sport : l'OL bientôt sous pavillon américain
Ainsi, après cette étape, le 'closing' comme on dit dans le monde des affaires, sera terminé et l’OL verra son homme fort, Jean-Michel Aulas, jusque-là actionnaire de référence, devenir minoritaire au capital d’un club qu’il a fait grandir sans interruption depuis 1987. Ces conseils d’administrations règleront les ultimes détails puis définiront la gouvernance du 'board 2022' qui verra apparaître des proches de John Textor et de ses associés, aux côtés d’une poignée d’acteurs historiques, restants avec Jean-Michel Aulas. Tout sera cependant vraiment officiel, une fois les communiqués financiers rédigés et publiés. Ce sont eux, vraiment qui acteront la fin des opérations. En attendant, les acteurs dans cette ultime ligne droite gardent le silence et personne ne souhaite communiquer.
Au total, pour son tour de table, John Textor a dû mobiliser 468 millions d’euros : 317 millions pour indemniser les actionnaires historiques (Pathé et IDG), 86 millions d’augmentation de capital plus 65 millions pour l’OPA (offre publique d’achat) à lancer en fin d’année pour rafler toutes les actions en bourse.
Une augmentation de capital qui pourra servir lors du mercato hivernal
"Une fois qu’il aura acheté la maison, il pourra faire les travaux", image ainsi un proche du dossier. "Faire les travaux", c’est-à-dire procéder à l’augmentation de capital de 86 millions d’euros qui pour partie servira à un potentiel futur mercato hivernal, si besoin s’en fait sentir. A ce poste-là de dépenses, toutes les transactions de l’été 2022 ont été réalisées avec les actionnaires actuels. Lors de l’assemblée générale du 29 juillet dernier, passage obligé du processus, le détail de la ventilation de cette somme avait été indiqué : 29 millions seront injectés au financement de l’Arena – inaugurée à l’automne 2023 – qui servira à l’Asvel pour ses matches européens mais aussi à des concerts et rencontres de e.sport ; 17 millions serviront à l’aménagement et à l’investissement d’infrastructures tandis que les 40 millions restants iront dans le renforcement des équipes professionnelles masculines et féminines.
Si les détails encore à régler le sont au cours de ces heures décisives – "C’est toujours ainsi dans de tels dossiers complexes et ce n’est pas synonyme d’impasses", décode un habitué de telles opérations –, John Textor possèdera ainsi, à la fin de ce week-end, 66.56 % du club et à terme de juillet 2023, 88,55 % des parts avec le rachat total des obligations Osranes (obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes). Comme il l’avait laissé entendre au coeur de l’été, le boss « financier », d’ici la fin de l’année (fin novembre ?) entamera alors, le retrait de la bourse de l’OL, qui était la seule structure sportive française cotée depuis février 2007. Il lancera alors l’OPA sur les plus de 17 millions d’actions restant sur le marché.
Une fois rachetées toutes les actions des 'petits porteurs', l’homme d’affaires américain sera seulement accompagné de la holding familiale de JMA, 'Holnest', qui détiendra un peu moins d’un dixième du club (8,5%). D’actionnaire de référence (28%), le président lyonnais passera à minoritaire, tout en conservant le leadership en tant que président-directeur-général d’OL Groupe dans un pacte de gouvernance signé avec l’homme d’affaires US.
Les conseils d’administration des prochaines heures seront ainsi les derniers de l’entente (cordiale) 'Aulas – Pathé – IDG', débutée avec le premier nommé, en juin 1999 quand Jerôme Seydoux, patron du groupe cinématographique Pathé, apporta quelques 100 millions de francs dans le capital du club pour lui faire passer un cap : dans la foulée, l’OL recruta notamment Sonny Anderson en juillet 1999 puis enclencha un cercle vertueux de trophées au début du XXIème siècle : 7 titres de champion de France (2002-2008), dont un doublé (2008 avec la Coupe de France) puis une coupe de la Ligue en 2001. IDG, un groupe chinois est lui arrivé à l’été 2016 avec quelques 100 millions d’euros, correspondant à 20% du club.
Ces deux co-actionnaires, devenus un peu 'dormants' au fil du temps avaient décidé en mars dernier, à la surprise générale de vendre leurs parts respectives, près de 40 % du club, (19,36% pour Pathé et 19,85% pour IDG), laissant Jean Michel Aulas devant une page blanche avec ses 28% de participation, ce dernier devant absolument trouver un nouvel allié économique, tout en gardant la main au niveau opérationnel. Après les âpres négociations du printemps étirées souvent au bout de la nuit, décalage horaire oblige, Jean Michel Aulas et ses proches conseillers avaient choisi John Textor.
Ares Management remplace Bill Foley
Depuis ce jour, tout a suivi le cheminent programmé, parsemé de contretemps logiques pour un dossier aussi gigantesque financièrement parlant après le passage en assemblée générale fin juillet, puis un autre devant le CSE de l’OL en août. Il a fallu plus de temps pour affiner le tour de table, côté 'acheteur' : Bill Foley, un proche de John Textor prévu lors des négociations initiales, n’apportant pas les garanties nécessaires notamment auprès des 13 banques qui détiennent la dette de l OL, a ainsi été remplacé par Ares Management, financier US XXL, fort de 334 milliards d’actifs, comme le détailla récemment L’Equipe. Les observateurs 'économiques' lyonnais ont vu un signe que tout se remettait dans l’ordre par la présence de John Textor dans la corbeille VIP, le 18 septembre dernier lors du match entre son futur club et le PSG. S’il était venu tout seul assurer sa première conférence de presse du 21 juin dernier, c’est avec un aéropage de financiers et de conseillers qui ont visité les installations, qu’il a fait ce passage remarqué à deux semaines de la fin des tractations.
Pour bon nombre de personnalités 'historiques' dans le sillage de Jean-Michel Aulas qui a repris le club en Ligue 2 en 1987, c’est un vrai changement d’époque et de manière de procéder car tout sonnera désormais différent avec des acteurs en coulisses anglophones et des us et coutumes de sports US. Ainsi, les conseils d’administration se tiendront, logiquement en grande partie en anglais au moment de cette prise de pouvoir américaine, même si la figure qui incarnera et dirigera le club ne changera pas et s’appellera toujours Jean-Michel Aulas. Ce dernier devra aussi apprendre à travailler, certes avec des hommes à lui dans l’opérationnel depuis de longues années, mais avec financiers américains, qui auront la puissance de l’argent.
Cette cohabitation avait connu que très peu d’anicroches tout au long du mariage réussi depuis 1999 avec Jérôme Seydoux : elle est surtout synonyme dans l’histoire contemporaine de l’OL de période dorée avec l’enchaînement des titres masculins (7 entre 2002 et 2008) et féminins (15 titres nationaux et 8 ligue des championnes). Il faudra désormais faire un « copier-coller », et même 'exporter' cette formule gagnante avec des acteurs que les Lyonnais devront apprendre à connaître et avec lesquels ils vont devoir aussi apprendre à composer. Pour les nostalgiques, une page se tourne et une ère nouvelle débute, près de sept ans après le départ de l’historique stade Gerland. C’est un saut dans l’inconnu aussi pour eux … Pour les optimistes, c’est un nouveau chapitre qui s’ouvre à l’OL, le plus 'américain' des clubs français, puisque propriétaire de son stade, adossé à un parc de loisirs et doté d’une prochaine – automne 2023 - Arena multi-fonctions .
A chaque sensibilité, son appréciation de la période qui devrait s’ouvrir au tout début du mois prochain quand l’encre des ultimes papiers signés aura séché et les communiqués officiels seront publiés. Entérinant alors pour de bon, un semestre d’intenses négociations, d’avril à octobre, pour une opération XXL de près d’un demi milliard d’euros.
RMC Sport
D’ici les premières heures d’octobre, et sauf rebondissement de dernière minute, un nouveau chapitre devrait s’ouvrir à l’OL avec l’arrivée concrète du futur boss de l’OL, John Textor qui va prendre, avec des partenaires forts, le relais capitalistique de Jean-Michel Aulas. Ce dernier verra son mandat de PDG du groupe perdurer au moins pendant 3 ans dans un mode de gouvernance à faire vivre, au fil des relations qui se tisseront dans cette gestion d’un nouveau genre pour le septuple champion de France.
La semaine (décisive) qui esquisse l’OL de demain à l’accent US
Le plan se déroule jusque-là sans accroc majeur dans le calendrier initial, édicté dès le mois de juin : d’ici la fin de la semaine, une succession de conseils d’administration devrait entériner le processus entamé en juin avec l’entrée "en négociations exclusives avec Eagle Football Holdings, LLC, société détenue par l’homme d’affaires américain, John Textor" comme l’avait indiqué un communiqué d’OL, le 20 juin 2022 dans le foulée d’un article de RMC Sport : l'OL bientôt sous pavillon américain
Ainsi, après cette étape, le 'closing' comme on dit dans le monde des affaires, sera terminé et l’OL verra son homme fort, Jean-Michel Aulas, jusque-là actionnaire de référence, devenir minoritaire au capital d’un club qu’il a fait grandir sans interruption depuis 1987. Ces conseils d’administrations règleront les ultimes détails puis définiront la gouvernance du 'board 2022' qui verra apparaître des proches de John Textor et de ses associés, aux côtés d’une poignée d’acteurs historiques, restants avec Jean-Michel Aulas. Tout sera cependant vraiment officiel, une fois les communiqués financiers rédigés et publiés. Ce sont eux, vraiment qui acteront la fin des opérations. En attendant, les acteurs dans cette ultime ligne droite gardent le silence et personne ne souhaite communiquer.
Au total, pour son tour de table, John Textor a dû mobiliser 468 millions d’euros : 317 millions pour indemniser les actionnaires historiques (Pathé et IDG), 86 millions d’augmentation de capital plus 65 millions pour l’OPA (offre publique d’achat) à lancer en fin d’année pour rafler toutes les actions en bourse.
Une augmentation de capital qui pourra servir lors du mercato hivernal
"Une fois qu’il aura acheté la maison, il pourra faire les travaux", image ainsi un proche du dossier. "Faire les travaux", c’est-à-dire procéder à l’augmentation de capital de 86 millions d’euros qui pour partie servira à un potentiel futur mercato hivernal, si besoin s’en fait sentir. A ce poste-là de dépenses, toutes les transactions de l’été 2022 ont été réalisées avec les actionnaires actuels. Lors de l’assemblée générale du 29 juillet dernier, passage obligé du processus, le détail de la ventilation de cette somme avait été indiqué : 29 millions seront injectés au financement de l’Arena – inaugurée à l’automne 2023 – qui servira à l’Asvel pour ses matches européens mais aussi à des concerts et rencontres de e.sport ; 17 millions serviront à l’aménagement et à l’investissement d’infrastructures tandis que les 40 millions restants iront dans le renforcement des équipes professionnelles masculines et féminines.
Si les détails encore à régler le sont au cours de ces heures décisives – "C’est toujours ainsi dans de tels dossiers complexes et ce n’est pas synonyme d’impasses", décode un habitué de telles opérations –, John Textor possèdera ainsi, à la fin de ce week-end, 66.56 % du club et à terme de juillet 2023, 88,55 % des parts avec le rachat total des obligations Osranes (obligations remboursables en actions nouvelles ou existantes). Comme il l’avait laissé entendre au coeur de l’été, le boss « financier », d’ici la fin de l’année (fin novembre ?) entamera alors, le retrait de la bourse de l’OL, qui était la seule structure sportive française cotée depuis février 2007. Il lancera alors l’OPA sur les plus de 17 millions d’actions restant sur le marché.
Une fois rachetées toutes les actions des 'petits porteurs', l’homme d’affaires américain sera seulement accompagné de la holding familiale de JMA, 'Holnest', qui détiendra un peu moins d’un dixième du club (8,5%). D’actionnaire de référence (28%), le président lyonnais passera à minoritaire, tout en conservant le leadership en tant que président-directeur-général d’OL Groupe dans un pacte de gouvernance signé avec l’homme d’affaires US.
Les conseils d’administration des prochaines heures seront ainsi les derniers de l’entente (cordiale) 'Aulas – Pathé – IDG', débutée avec le premier nommé, en juin 1999 quand Jerôme Seydoux, patron du groupe cinématographique Pathé, apporta quelques 100 millions de francs dans le capital du club pour lui faire passer un cap : dans la foulée, l’OL recruta notamment Sonny Anderson en juillet 1999 puis enclencha un cercle vertueux de trophées au début du XXIème siècle : 7 titres de champion de France (2002-2008), dont un doublé (2008 avec la Coupe de France) puis une coupe de la Ligue en 2001. IDG, un groupe chinois est lui arrivé à l’été 2016 avec quelques 100 millions d’euros, correspondant à 20% du club.
Ces deux co-actionnaires, devenus un peu 'dormants' au fil du temps avaient décidé en mars dernier, à la surprise générale de vendre leurs parts respectives, près de 40 % du club, (19,36% pour Pathé et 19,85% pour IDG), laissant Jean Michel Aulas devant une page blanche avec ses 28% de participation, ce dernier devant absolument trouver un nouvel allié économique, tout en gardant la main au niveau opérationnel. Après les âpres négociations du printemps étirées souvent au bout de la nuit, décalage horaire oblige, Jean Michel Aulas et ses proches conseillers avaient choisi John Textor.
Ares Management remplace Bill Foley
Depuis ce jour, tout a suivi le cheminent programmé, parsemé de contretemps logiques pour un dossier aussi gigantesque financièrement parlant après le passage en assemblée générale fin juillet, puis un autre devant le CSE de l’OL en août. Il a fallu plus de temps pour affiner le tour de table, côté 'acheteur' : Bill Foley, un proche de John Textor prévu lors des négociations initiales, n’apportant pas les garanties nécessaires notamment auprès des 13 banques qui détiennent la dette de l OL, a ainsi été remplacé par Ares Management, financier US XXL, fort de 334 milliards d’actifs, comme le détailla récemment L’Equipe. Les observateurs 'économiques' lyonnais ont vu un signe que tout se remettait dans l’ordre par la présence de John Textor dans la corbeille VIP, le 18 septembre dernier lors du match entre son futur club et le PSG. S’il était venu tout seul assurer sa première conférence de presse du 21 juin dernier, c’est avec un aéropage de financiers et de conseillers qui ont visité les installations, qu’il a fait ce passage remarqué à deux semaines de la fin des tractations.
Pour bon nombre de personnalités 'historiques' dans le sillage de Jean-Michel Aulas qui a repris le club en Ligue 2 en 1987, c’est un vrai changement d’époque et de manière de procéder car tout sonnera désormais différent avec des acteurs en coulisses anglophones et des us et coutumes de sports US. Ainsi, les conseils d’administration se tiendront, logiquement en grande partie en anglais au moment de cette prise de pouvoir américaine, même si la figure qui incarnera et dirigera le club ne changera pas et s’appellera toujours Jean-Michel Aulas. Ce dernier devra aussi apprendre à travailler, certes avec des hommes à lui dans l’opérationnel depuis de longues années, mais avec financiers américains, qui auront la puissance de l’argent.
Cette cohabitation avait connu que très peu d’anicroches tout au long du mariage réussi depuis 1999 avec Jérôme Seydoux : elle est surtout synonyme dans l’histoire contemporaine de l’OL de période dorée avec l’enchaînement des titres masculins (7 entre 2002 et 2008) et féminins (15 titres nationaux et 8 ligue des championnes). Il faudra désormais faire un « copier-coller », et même 'exporter' cette formule gagnante avec des acteurs que les Lyonnais devront apprendre à connaître et avec lesquels ils vont devoir aussi apprendre à composer. Pour les nostalgiques, une page se tourne et une ère nouvelle débute, près de sept ans après le départ de l’historique stade Gerland. C’est un saut dans l’inconnu aussi pour eux … Pour les optimistes, c’est un nouveau chapitre qui s’ouvre à l’OL, le plus 'américain' des clubs français, puisque propriétaire de son stade, adossé à un parc de loisirs et doté d’une prochaine – automne 2023 - Arena multi-fonctions .
A chaque sensibilité, son appréciation de la période qui devrait s’ouvrir au tout début du mois prochain quand l’encre des ultimes papiers signés aura séché et les communiqués officiels seront publiés. Entérinant alors pour de bon, un semestre d’intenses négociations, d’avril à octobre, pour une opération XXL de près d’un demi milliard d’euros.
RMC Sport
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
29 Sep 2022, 19:12
Information
OL, vente imminente
Un accord oral avec les banques créancières, deux conseils d’administration aujourd’hui et demain, la confiance au sein du board : tout indique, à Lyon, que la prise de pouvoir de John Textor n’est plus qu’une question de jours. HUGO GUILLEMET
Les actionnaires d’OL Groupe ont tous été convoqués cet après-midi pour un conseil d’administration extraordinaire, selon nos informations, et ils pourront presque rester sur place puisqu’ils remettront le couvert demain (l’heure n’a pas encore été définie). Cette précipitation à se réunir, à deux dates aussi rapprochées, est un signe fort que le changement approche et que les derniers petits détails doivent se régler avant la prise de pouvoir de John Textor. « Il ne reste plus qu’à balayer dans les coins », souffle un administrateur avisé.
L’homme d’affaires américain, entré en négociations exclusives avec l’OL le 20 juin, va acquérir les parts des actionnaires sortants IDG (19,74 %) et Pathé (19,26 %), en plus de la majorité de celles d’Holnest (27,56 %), la holding de la famille Aulas. L’assemblée générale du 29 juillet lui avait donné jusqu’au 30 septembre pour boucler son acquisition, mais des documents internes montrent que cette date avait été communiquée à titre indicatif.
Les banques rassurées par le nouveau partenaire de Textor
Personne ne cédera donc à la panique si tout n’est pas officialisé avant demain soir, car la confiance règne partout, aujourd’hui. À Lyon comme chez Eagle, la structure dirigée par Textor qui doit prendre le contrôle de l’OL, tout indique que le basculement aura lieu dans les prochains jours.
Cette sérénité est assez récente, puisque des incertitudes étaient venues perturber l’été lyonnais : comme écrit dans ces colonnes il y a quinze jours, l’Américain cherchait encore des solutions il y a quelques semaines pour boucler son investissement. Cet imprévu était en fait lié au retrait de Bill Foley, l’un de ses principaux partenaires initiaux, dont la part de financement avait été retoquée par les banques créancières de l’OL. Ces dernières sont au nombre de treize à détenir la dette du club, très élevée (330 M€) en raison des investissements structurels consentis, et il faut obtenir leur acceptation unanime et totale pour précéder à la vente.
Ce travail de négociation, mené par Jean-Michel Aulas, a trouvé un aboutissement en fin de semaine dernière. Les établissements financiers ont tous donné un accord oral mais les documents officiels ne sont pas encore arrivés, et toute la documentation n’a pas encore été analysée. Là est l’unique raison du délai supplémentaire, difficilement mesurable, avant la finalisation du deal.
Les banques ont toutes été rapidement rassurées lorsque Textor a présenté son nouveau partenaire pour apporter du cash, révélé par L’Équipe mercredi dernier : le fonds d’investissement Ares, un géant américain fort de 334 milliards de dollars d’actifs, qui devrait contribuer à hauteur d’environ 400 M€ (voir ci-dessous) au rachat de l’OL par Eagle. Mark Affolter, l’un des représentants d’Ares proche de Textor, était présent avec lui dans une tribune du Groupama Stadium, dimanche 18 septembre, pour assister au match contre le PSG (0-1). Moins de deux semaines plus tard, le club n’est plus qu’à un souffle de changer d’ère.
L'Equipe
Un accord oral avec les banques créancières, deux conseils d’administration aujourd’hui et demain, la confiance au sein du board : tout indique, à Lyon, que la prise de pouvoir de John Textor n’est plus qu’une question de jours. HUGO GUILLEMET
Les actionnaires d’OL Groupe ont tous été convoqués cet après-midi pour un conseil d’administration extraordinaire, selon nos informations, et ils pourront presque rester sur place puisqu’ils remettront le couvert demain (l’heure n’a pas encore été définie). Cette précipitation à se réunir, à deux dates aussi rapprochées, est un signe fort que le changement approche et que les derniers petits détails doivent se régler avant la prise de pouvoir de John Textor. « Il ne reste plus qu’à balayer dans les coins », souffle un administrateur avisé.
L’homme d’affaires américain, entré en négociations exclusives avec l’OL le 20 juin, va acquérir les parts des actionnaires sortants IDG (19,74 %) et Pathé (19,26 %), en plus de la majorité de celles d’Holnest (27,56 %), la holding de la famille Aulas. L’assemblée générale du 29 juillet lui avait donné jusqu’au 30 septembre pour boucler son acquisition, mais des documents internes montrent que cette date avait été communiquée à titre indicatif.
Les banques rassurées par le nouveau partenaire de Textor
Personne ne cédera donc à la panique si tout n’est pas officialisé avant demain soir, car la confiance règne partout, aujourd’hui. À Lyon comme chez Eagle, la structure dirigée par Textor qui doit prendre le contrôle de l’OL, tout indique que le basculement aura lieu dans les prochains jours.
Cette sérénité est assez récente, puisque des incertitudes étaient venues perturber l’été lyonnais : comme écrit dans ces colonnes il y a quinze jours, l’Américain cherchait encore des solutions il y a quelques semaines pour boucler son investissement. Cet imprévu était en fait lié au retrait de Bill Foley, l’un de ses principaux partenaires initiaux, dont la part de financement avait été retoquée par les banques créancières de l’OL. Ces dernières sont au nombre de treize à détenir la dette du club, très élevée (330 M€) en raison des investissements structurels consentis, et il faut obtenir leur acceptation unanime et totale pour précéder à la vente.
Ce travail de négociation, mené par Jean-Michel Aulas, a trouvé un aboutissement en fin de semaine dernière. Les établissements financiers ont tous donné un accord oral mais les documents officiels ne sont pas encore arrivés, et toute la documentation n’a pas encore été analysée. Là est l’unique raison du délai supplémentaire, difficilement mesurable, avant la finalisation du deal.
Les banques ont toutes été rapidement rassurées lorsque Textor a présenté son nouveau partenaire pour apporter du cash, révélé par L’Équipe mercredi dernier : le fonds d’investissement Ares, un géant américain fort de 334 milliards de dollars d’actifs, qui devrait contribuer à hauteur d’environ 400 M€ (voir ci-dessous) au rachat de l’OL par Eagle. Mark Affolter, l’un des représentants d’Ares proche de Textor, était présent avec lui dans une tribune du Groupama Stadium, dimanche 18 septembre, pour assister au match contre le PSG (0-1). Moins de deux semaines plus tard, le club n’est plus qu’à un souffle de changer d’ère.
L'Equipe
Re: [OL] C'est qui le Bosz ?
02 Oct 2022, 22:15
